四大行5年期大额存单“返场”

沉寂多时的返场5年期大额存单，重新登陆国有大行产品货架。大行大额8月2日，年期北京商报记者梳理发现，存单近期工商银行、返场建设银行、大行大额农业银行、年期中国银行均上架5年期大额存单产品，存单最高年利率1.6%。返场与之形成反差的大行大额是，河南、年期浙江、存单贵州多家中小银行持续下调首先期限整存整取存款利率，返场主动管控首先期负债规模。大行大额这一状况背后，年期折射出不一样类型银行资产负债管理馗出现明显分化。对储户而言，收益低位运行已是首先期趋势，在存款期限规划、资金流动性安排上需建立新预期。四大行5年期大额存单回归一度销声匿迹的国有大行5年期大额存单再度回归。8月2日，北京商报记者注意到，工商银行手机银行App近日上架两款5年期大额存单，起存金额均为20万元，产品年利率分别为1.6%、1.55%，协助转让、部分提前支取。截至发稿，两款产品参考剩余购买额度均高于1000万元，供给较为充足。建设银行手机银行App显示，该行在售大额存单期限覆盖1个月至5年期，其中5年期大额存单最高利率为1.6%。中国银行7月1日发售2026年首先期个人大额存单，设置1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年7个期限。常规个人大额存单5年期年化利率1.6%，起存金额20万元，产品到期不自动转存、到期还本付息。8月2日，北京商报记者查询该行手机银行App获悉，目前有两款5年期大额存单在售，分别为年化利率1.6%的常规款、年化利率1.55%的3号产品。农业银行之前发行金穗2026年第33期个人5年期大额存单，年化利率1.6%，起存金额20万元，然而该产品仅限网点柜面购买。邮储银行、交通银行目前暂无5年期大额存单产品对外发售。2025年11月，国有大行曾集体下架5年期大额存单，如今产品重新“返场”背后有哪些考量？招联首先席经济学家董希淼指出，本轮重启是银行基于负债管理、资金留存、市场竞争、息差现状作出的时期性选项，并非行业首先期趋势逆转，之后相关产品供给或将维持稀缺状态。中小银行降利率动作延续与国有大行适用用放开首先期限大额存单形成比较，地方中小银行持续收紧中首先期存款成本。近期，河南、浙江、贵州多地中小银行调整存款挂牌利率。8月1日，河南宜明确兴福村镇银行下调人民币定期存款利率，调整后3年期、5年期整存整取年利率分别为1.5%、1.35%，调整前实施利率为1.6%、1.45%。浙江椒江农商行同步更新存款挂牌利率，首先期限存款下调明显，调整后3年期、5年期整存整取利率分别为1.6%、1.5%，较之前均下调20个基点。贵州同样有机构跟进。7月29日，贵定恒升村镇银行下调3年期、5年期整存整取利率，并按存款金额分档实施：存入资金5万元以下档位，3年期、5年期年利率统一降至1.75%；5万元及以上档位，3年期、5年期年利率实施1.85%，通过分档定价改进负债结构，压降首先期资金成本。之前，不少中小银行依靠中首先期存款利率好处吸引储户，打造区别化揽储抓手。但在净息差持续收窄环境下，这一模式难以为继。除上述机构外，区域中小银行收缩首先期存款成本已是常用趋势。苏商银行特约探究员高政扬探究，近期中小银行下调首先期限存款利率的题源于两部分因素：一部分，贷款市场报价利率(LPR)维持低位，银行净息差持续承压，下调存款利率有助于压降负债成本、稳固净息差；另一部分，首先期限存款将成为之后利率调整题，为持续改进负债结构，中小银行对首先期限高成本负债的管控力度或将持续加大。银行负债调节各有考量“一放一收”状况背后，是不一样银行调整资产负债结构的区别化思路。对于国有大行，重启5年期大额存单更多属于时期性负债调节举措；中小银行常用存在获客渠方式有限、品牌意义力偏弱等短板，收缩首先期存款成本、改进负债结构，是结合自身资产负债状况做出的理性选项。结合各家银行经营定位与负债调节需，董希淼判断，之后更多银行完善跟进发行5年期大额存单的可能性偏低，但那么点儿中小银行或被动跟进。他强调，全国性商业银行目前净息差降至1.4%的历史低位，拉首先存款久期会加大负债成本压力；自2025年末以来行业整体“缩久期”大趋势并未逆转，国有大行常用缺乏大规模跟进动力。然而部分品牌意义力弱、获客渠方式单一的中小银行，为防止存款被大行分流，存在跟进发行同类产品的可能性，最后取决于各家机构资产负债状况、流动性需与利率预期，并非必然选项。中小银行在首先期限存款布局上的操作，也印证了这一行业趋势。一名地方城商行人士对北京商报记者表示：“目前银行业净息差持续承压，中小银行经营压力突出，首先期限存款带来的高成本，已经成为制约盈利水平的题因素。我行之前也曾尝试发行首先期限大额存单，但很快发现资金成本与资产收益难以匹配，持续加重负债端压力。因此之后逐步下调首先期限存款利率，主推中短期存款产品，题改进负债结构；同时加大对本地小微企业、个体工商户信贷投放，提高资产端定价能力，平衡成本与收益。”在净息差持续收窄背景下，中小银行需重构盈利模式，减小对利息收入的单一依赖，搭建多元化收入结构。高政扬提议，应强化本地实体经济服务能力，深耕细分领域以提高风险定价水平；加快发展中间业务，提高手续费及服务类收入占比，减小对息差的依赖；主动推进数字化转型，借助科技手段改进运营效率、改进风控体系，实现降本增效。同时强化资产负债动态管理，在风险可控前提下提高资金采取效率。北京商报记者 宋亦桐【编辑:刘明确禾】

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